九月的中轻微卡市场像一条河段突然提速，水位抬升，涌动的浪头在“金九”的风口上连成一串看得见的涟漪。

据素材所载数据，今年9月份中/轻/微型货车总体销售20.6434万辆，环比增长14.7%、同比增长12.0%，这是一组带有明确季节标记的数字，也是一段走出了回调区间的节奏感。

按提供口径，1-9月份累计销售188.73万辆、累计增长2.13%，这组累计值更像一根稳住节拍的鼓点，为四季度的冲刺预留了空间和情绪。

如果把盘面看作一个接力跑的队列，中卡终于换挡，中途追平，轻卡稳步续跑，微卡在三个弯道接连加速，画面感很强，甚至让人想起厂区夜班的灯光，明明不刺眼，却在地面拉出一道长长的亮线。

资金的说法先按下不表，本篇若涉及“资金/盘面”场景为拟人化表达，任何“资金流向”提法均属于主动性成交推断，非真实现金流，请读者朋友留意口径性质。

转个镜头到10月，工信部第400批公示的N类中/轻/微卡新品合计达到61款，据素材所载数据环比增长48.8%、同比增长35.6%，三大类齐头并进，但贡献主力来自中卡段，这是一种研发重心的自我说明。

宇通商用车作为新入局，独家申报11款新品，八款中卡、一款蓝牌轻卡、两款小卡，若参照其前身宇通集团过去45个月期平均申报2.3款的“常态”，折算后本月新品约53款，这种对比给人一种在同一跑道临时开辟加速区的感觉。

写到这里我得提醒自己，热闹看起来相似，但每一轮热闹都有自己的骨架和肌理，不能被增长的表皮牵着走。

你细品这条线索：上市新品数量抬升，车型结构调整，技术口径更迭，都会在四季度叠加成一个更密集的画面，留待后文揭开悬念的结。

从根上看，中卡的回温是故事的转折点，也是企业侧结构变化的镜子。

据素材所载数据，9月份中型货车销售11091辆、同比增长33.77%，结束了近半年的“六连降”，月销来到年度第二高位，累计1-9月销售8.81万辆、累计同比下滑10.85%但降幅继续收窄，这是典型的“底部抬升”的路径。

分企业看，一汽系3982辆（含2682辆非完整）同比近三倍、实现“八连冠”，重汽系1759辆增长约1.6倍，江淮系1378辆下滑近三成，东风系1136辆（含838辆非完整）和比亚迪999辆（均为新能源，含63辆非完整）分别增长超四成和超三倍，据素材所载数据TOP5合计占比83.44%，这就是“前十垄断”的雏形。

福田系672辆（含81辆非完整）下滑超六成，今年中卡似在“跌跌不休”，庆铃647辆（含602辆非完整）、陕汽系237辆（均为非完整，行业唯一）、浙江飞碟125辆、江西吉利100辆都有不同程度增幅，据素材所载数据TOP10合计占比99.5%，这是一种“收口式”的集中度。

拉回到轻卡段，9月份销售161412辆、同比增长2.51%、实现“八连涨”，但TOP10里“六增四降”显露结构分化。

据素材所载数据，1-9月轻型货车累计销量148.19万辆、累计同比增长6.24%，皮卡9月销售4.7万辆、累计1-9月44.6万辆、累计同比增长10.4%，全年50万+的基本盘倾向于延续。

企业层面，福田系3.61万辆（含624辆非完整）同比下降11.20%，长安系1.51万辆、江淮系1.47万辆、江铃1.31万辆在增长区间，长城1.29万辆与东风系1.20万辆（含217辆非完整）有下滑，据素材所载数据TOP6合计占比64.4%，这是接近三分之二的话语权。

重汽系9606辆、上汽大通8896辆、重庆鑫源6013辆、山西新能源4567辆进入TOP10，但鑫源降幅6.86%，吉利系下的唐骏2855辆、江西吉利2061辆、吉利四川1751辆，四家合计1.12万辆，能排到行业第七名，也能进“万辆俱乐部”。

微卡段是另一种表情，9月份销售33931辆、同比大涨82.41%、实现“三连红”，累计1-9月31.73万辆、累计下降10.42%、继续“减亏”，这是一种强者恒强的剪影。

上通五菱1.81万辆、同比暴增10倍，奇瑞系5448辆同比增长近三成，长安系4197辆、山东凯马2640辆、吉利唐骏1736辆、东风系1598辆出现不同程度下滑，福田系97辆、山东雷驰91辆都有记录，后者首次纳入行业统计、累计已有731辆，这些名字像被重新排列的棋子，走法在变。

镜头切到10月期的新品结构，据素材所载数据，1字头载货类合计55款、份额90.2%，与上月期完全一致，但轻卡与中卡的比例约2.5:1，蓝牌轻卡和小卡维持1:1，后者出现上升势头，这也是今年的频繁场景。

2字头越野类五款均为中卡规格，辽宁航天凌河和东风猛士各两款，东风华神V3一款，3字头自卸唯一来自重汽海西豪曼勇士M1系列ZZ3048G17FB6，这种分布把产品谱系的肌理勾了个轮廓。

技术侧，一个落锤句足以定性今天的亮点：电动化在轻卡上彻底抬高了上限。

重汽济商豪沃悍将ZZ1047V3515Z145EVU纯电动轻卡，宁德时代217.93度LFP、峰值410kW/560马力、续驶里程1280公里，据素材所载数据把“电量、动力和续航”三项拉到新高，厢运版后箱长3.85-4.4米七组规格、额载795/730kg，突破传统“4米2”，冲到“4米4”。

按提供口径，业内此前4.5吨纯电动轻卡最大马力是北汽福田欧马可BJ1048EVJAP扩展FTTBP248A，峰值248kW/337马力，对比之下提升幅度显而易见，这不是普通的迭代，是一次把栅栏整体拔高的动作。

在内燃机时代，动力链布置空间、扭矩匹配、排量上限都是天花板；电驱桥和三电的收缩让单车动力“解禁”，于是行业看到了参数连环突破的可能，这一幕在今年轻卡段被集体记录。

再看专用车，中车时代TEG1120BE381BEV01纯电动载货汽车底盘与压缩式垃圾车，宁德时代155.33度LFP、电机200kW、续驶355公里，GVW=12495kg、轴距3.8米、前9片后10+7片板簧，这是一款对垃圾转运场景的刻意打磨。

据素材所载数据，中车时代在垃圾转运领域已有73款布局、其中32款BEV，涵盖压缩ZYS、厢卸ZXX、自装卸ZZZ、餐厨TCA等品类，技术路线的选择在专用车上有更强的针对性。

场景再转，航天凌河的两款4×4越野中卡底盘，把越野这块拼图补得扎实。

LH2121CC6与极野房车合作，柳汽乘龙M系驾驶室改制，宽2.5米、GVW=11995kg、轴距3530mm、前后1/2片板簧、后单胎、395或365轮胎、可拖5吨挂车，匹配玉柴6.89L、350/310马力柴油机，旅居版上装由北斗飞云打造、最高110/130km/h，细节里透着“高定”的手感。

另款LH2100CC6以十堰正和TJG2080资源改制，宽2.55米、GVW=9.6吨、轴距3.6米、前后双A臂式独立悬挂、后单胎、8.25吋轮胎、准拖4.5吨，东风康明斯4.5L、210马力柴油机，栏板箱长4.2/4.5/4.8米、额载4885/4950kg、油耗16.16L/100km，把“越野普货版”的功能性拉得很明白。

这里差点被越野的光环带跑偏，还是把重点拉回到动力结构的演进与应用场景的匹配，才能看清产品决策的脉络。

本质的线索要从燃料结构与电量级别的变化里抽出来。

据素材所载数据，近三个月14吨以下新品的燃料类型动态显示：柴油维持阵地，新能小卡数量放大，HEV回暖，FCV轻卡“三连红”，这是一种多线并行的行业自我修复。

中卡段本月期新能源份额扩大，近三月平均NEV渗透率=59.0%为BEV路线，出现一款燃气新品重汽悍将ZZ1127F3515F1CL，GVW=12.5吨、潍柴2.97L、140马力气体机，头部企业对细分市场的“刻意布局”一目了然。

轻卡段本月期BEV和FCV明显增长，合计六成超越近三月平均NEV渗透率=55.1%，柴油三成、燃气一成回归均值，本期只有HEV缺席，但结构特征充分。

小微卡段新能源扩张更明显，六成份额、半数BEV与一成HEV，ICE的汽油与CNG基本配置同步发展，并有一款柴油小卡BJ1045V8JBA-01出现，这是一种“口袋里多准备一种钥匙”的心态。

据素材所载数据，本月期共有六款燃气新品，一款NG中卡与五款燃气轻卡，其中潍柴商用车YTQ1045KJ361-LQ为业内第三款LNG单一燃料轻卡，蓝擎龙H系驾驶室、LNG单瓶左侧底置、潍柴2.97L、140马力，以厢运版为例箱长4.18/4.14/3.85米、额载1560/1495kg，载质量利用系数0.60，这是一种在燃料成本与续航稳定性间寻找平衡的尝试。

四川江淮HFC1041R53N1C7NS采用双排帅铃S系，轴间两侧底置气瓶、全柴2.7L、130马力，以厢运版为例箱长3145mm、额载1365kg、载质量利用系数0.60，据素材所载信息目前四川江淮已有七款燃气轻卡解决方案，这说明CNG在线的产品矩阵基本成型。

值得单点的是两款汽电增程加强型小卡，行业首次把增程小卡从3吨级推向4吨级公告。

浙江飞碟谛途FD1040R66SHEV，GVW=4495kg蓝牌上限、双排、后双胎、重庆小康1.5L汽油机、中创新航61.766度LFP、飞碟100kW驱动系统，以厢运版为例箱长3020mm、额载1435kg、油耗3.54L/100km、纯电续驶229公里，这是一种兼顾蓝牌与承载的权衡式解法。

广西汽车菱势黄金卡GXA1040DSHEVD1，GVW=4吨局部加强、后双胎、五菱柳机1.6L、宁德时代43.47度LFP、五菱工业110kW电驱桥，检修版上装带空压机、拔胎机、吊机、工具柜，油耗2.1L/100km、纯电续驶150公里，新能源检修车的细分应用被进一步丰富。

按GVW结构，本月期N3类数量大幅提升，N1/N2黄牌也有增长，整体格局趋于均衡。

N1类14款、占比23.0%，其中山东雷驰仁·T10 Pro系列的2.1吨与东风途逸EQ1022SJ16QC的2.465吨后双胎，都在小卡层把覆盖面拉宽。

N2蓝牌27款、占比44.3%，含广西汽车4吨与宇通商用车4.2吨两款，其余为4495kg新品，出现三款加强型小卡和一款轻客Cab底盘车，蓝牌之下的承载边界被反复雕琢。

N2黄牌12款、占比19.7%，多在10吨级以下，“大轻卡”规格为主；N3黄牌八款、占比13.1%，宇通商用车独占五款，本月GVW Max=14060kg为东风集团华神V3底盘。

也要给两款“特例”留位置。

福田时代小卡之星2系BJ1075VEJBA-01，用小卡架构做出7.46吨N3规格，前后轮距1350/1285mm、轴距2.8米、后单胎、全柴2.5L、150马力，这种“以小见大”的操作如今罕见，据素材口径该新品在本批系统中已不可查，或将参数调整后“二进宫”。

东风途逸EQ1040DJ16NE，首款双排CNG动力小卡，4495kg蓝牌上限、后双胎、哈尔滨东安2.0L、126马力，以厢运版为例箱长3030mm、额载1885kg、载质量利用系数0.96，产品IP的生命力体现在覆盖面的持续完善。

山东雷驰两款小微卡，仁·T30 HLD1032P1E51BEVD宽1860mm、GVW=3495kg、后双胎、宁德时代70.59度或湖北亿纬65.66度LFP、佩特来90kW驱动，箱长约3.8米、额载约1.1吨、续驶310/330公里；仁·T10 Pro HLD1021P1C3BEVD宽1480mm、GVW=2.1吨、后单胎、广西宁福或合肥国轩单体、科大国创成组16.64/23.15度LFP、合普30kW驱动，箱长2.045/2.5米、额载960-1050kg、续驶150/195公里，这是一种从2吨到3.5吨的层级构建。

新能源的联盟线也在延展。

一汽解放虎6G CA1040P40L4BEVA84携手宁德时代NCM，165.158度、轴间车架内侧底置、一汽集团185kW驱动，厢运版箱长4.16米、额载1065/1000kg、续驶970公里，成为宁德时代NCM的第十家合作伙伴。

陕商用智云S300 SX1040EV341NNM采用陕西汉德TZ240XYHD2电驱桥峰值160kW、续驶960公里，这也是其与宁德时代NCM合作的第二款车型，电驱桥资源的切换让整车匹配度更趋精细。

轻客Cab底盘方面，新楚风HQG1044EVHTK1，GVW=4495kg、宽2米、轴距3665mm、后单胎、宁德时代81.14度LFP、湖南智驱120kW电机、南京融浦益达控制器，厢运版箱长3.34米、额载1135kg、续驶430公里，冲压件复用与后保险杠拼焊的细节透露出客改资源的耦合方式。

燃料电池轻卡的接力也在进行。

德力新能源DLP1043/1044FCEVT21H，济源扬氢81kW与濮阳风氢扬80kW，续驶均为360公里，白车身由庆铃M600改为潍柴蓝擎龙H，电池从宁德时代改为台州弗迪单体、潍柴新能源成组LFP，陕西汉德TZ190XS036HD01电驱桥峰值120kW，冷藏车箱长4020mm、额载305kg，检修车版右侧两处卷帘门、专用装备配置，这是首款公告的燃料电池检修车。

东风柳汽乘龙L2 LZ1042L2AZFCEVT携手广州现代，100kW燃料电池、盟固利LMO、苏州汇川170kW驱动，冷藏车箱长4050mm、额载355kg、续驶405公里，除了母公司内部配套外，广州现代与东风柳汽的多款合作在轻卡段迎来首款。

结果上看，行业关键词开始收束到“电量级别”。

据素材所载数据，7-9月期BEV中/轻/微卡新品合计78款，电量可查69款、占比88.5%，电量覆盖33.28-191.688度、圆整后89组成组方案，14款采用两组及以上成组方案，LFP为主、NCM在轻卡段发力。

电量级别结构里，100-125度与125-150度分别23与22组，“上半年王者”50-75度以15组退居次席，150-175度也达14组，行业从下半年开始明显“电量升级”，并出现一组190度“超大电量”。

分布层面，100度十款、140度九款、120/165度各八款、70/80/130度各七款，100度成为轻/中卡首选，但120-165度“大电量”迅速聚焦，风向的变换已在样本里写明。

适配上，小卡33.28-81.878度，集中70度；轻卡41.86-165.15度，80/100/120/140/165度成为热点；中卡100.464-191.688度，以100度为下限向上升级，“大轻卡”基型车的电量逻辑被间接证实。

技术路线里，充电式69款、换电式9款，宁德时代占八款，另有金华零跑与东风集团的华神HV3 DFD1090TLEVJ3搭载、并以191.688度站上中卡“超大电量”代表值，这个细节像在大屏上给下半年的主旋律加了粗体。

说白了，下半年轻中卡的主语就是“大电量”，这是行业的显性偏好，也是企业的研发方向。

如果四季度延续“两连涨”，则按素材口径，轻卡段的BEV与FCV倾向于维持六成上下的占位，100度仍为大概率主配，120-165度继续增窗。

若新能源渗透出现季节性回落，燃气轻卡与HEV更像补位选项，LNG与CNG的布置会围绕蓝牌与双排等场景切入。

在越野与专用车层面，4×4中卡与检修、冷藏的耦合路径还会被验证，载货类与Cab类底盘的资源复用是一个风向。

素材未提供相关信息的政策变量与补贴口径暂且看，需要持续观察企业申报节奏与三电参数的迭代速度。

你更关心轻卡“大电量”的续航升级，还是燃料电池在冷链场景的落地速度。

如果只选一个，你会把注意力放在“4米4厢体的装载能力”还是“4×4越野的场景延展”。

留言里挑一个方向，我们一起把这个季度的故事写完。

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