如何选出最适合你的那只ETF

选对ETF，躺赢10%？揭秘同指数产品的隐藏差异。

追踪同一指数的ETF，也许有几十只，有没有差别?该怎么选？

维度一：费率，长期收益的隐形杀手

约翰·伯格的研究证明，费率是长期影响基金收益的核心因素。

以两只沪深300 ETF为例，十年来，0.15%费率的产品比0.5%费率的产品，累计收益高出超过10%。

场内基金比场外基金费率低，买卖实时，资金到账实时。

ETF联接基金比普通指数基金低，0.1%-0.3%。例如，某沪深300普通指数基金管理费为0.5%，对应的ETF联接基金可能为0.3%。

但我仍选的是场外定投，纯个人原因，一是觉得自动扣款省心，二是与投资框架的收息与网格场内资金分开，喜欢分模块的清晰明了。

但在场外选指数基金时，也都是各家指数间比费率，同一指数也有A长C短持有的买入规则，但有时基金公司买入打折扣，就可以打破规则，累加买和卖，管理费，服务费，加起来的费率哪低选哪个。

维度二 ：规模与流动性。

规模不是越大越好，但也不能太小盘，避免＜2亿元面临清盘风险

维度三：跟踪误差

应小于同类平均，误差率越低表明基金复制指数效果越好，可通过基金详情页查看

。

头部沪深300ETF日均跟踪误差≤0.3%，误差＞2%的产品需警惕运作问题。

估值水平判断。

参考PE/PB分位点，当沪深300指数PE低于历史30%分位时（如2025年初PE=12倍），安全边际显著提升。

投资策略上的优化

定期定额法：每月定投工资10%，2020-2025年沪深300定投年化收益达8%。

结合估值动态调整：PE＜30%分位时加倍投入，PE＞70%分位时暂停。

选对的标的，做对的操作，等于跟随市场稳稳赚钱。